CFA一级考试模拟题考点每日一练4

小编为大家整理好了CFA一级考试模拟题考点每日一练4， 备考2020年CFA考试， 不光需要听课和看书，还需要做练习题。 目前正处于2020年CFA考试备考阶段，行动是治愈恐惧的良药，而犹豫拖延将不断滋养恐惧，希望大家都能够马上行动起来，用行动来证明自己。

CFA一级考试练习题。考点：Covariance matrix

精选问答4：

Given a portfolio of five stocks, how many unique covariance terms, excluding variances, are required to calculate the portfolio return variance?

A. 10

B. 20

C. 25

答案：

A is correct.

A covariance matrix for five stocks has 5 × 5 = 25 entries. Subtracting the 5 diagonal variance terms results in 20 off-diagonal entries. Because a covariance matrix is symmetrical, only 10 entries are unique (20/2 = 10)

解题思路：

易错点分析：

这道题目同学们做错主要有两点原因，一是没读懂题;二是对协方差的基本概念理解的并不是很透彻。当看到答案中的协方差矩阵后更加迷惑，不明白何为协方差矩阵。

虽然这题表面上考查的是协方差矩阵，但是在考试中，用第二个角度的思路来解题往往会更加快捷一些。不过我们依旧要掌握协方差矩阵的原理，每行每列代表的是什么意思等。虽然这道题我们不用协方差矩阵的知识也能做出来，但是其他题还会涉及到协方差矩阵，这一点还是要注意一下的。

CFA考试习题为大家整理好了， 大家快来检测学习成果吧， 希望能够帮助大家轻松备考，既然选择了远方，便只顾风雨兼程。备考CFA考试的路上肯定是布满荆棘的，但是大家也不要气馁，预祝大家能够在2020年顺利取得CFA证书，步入这一行业。